(原标题：地产板块第二轮行情来了吗？)

地产行业存在着“基本面数据差→战略加码→板块估值上升”的逻辑链条。近期发布的7月地产销售数据偏弱，把柄克而瑞数据，7月50家进击房企销售金额同比下滑24%，相较6月进一步恶化。而就在此时，地产行业出现了两大催化，板块情谊随之显耀擢升。那么“517地产新政”后的第二轮地产行情是否来了呢？

(1)深圳打响“一线城市收储”第一枪：8月7日，深圳市安堵集团发布秘书拟面向全市(不含深汕相配协作区)搜集商品房用作保险性住房。深圳市安堵集团有限公司是深圳市属国有独资企业和保险性住房专营机构，是深圳市住房保险的进击捏手。

施行上，517新政以来，多地已出台战略饱读舞国企收储已建成未售新址。7月30日，国内进击会议再次建议积极撑持收购存量商品房用作保险性住房。在此配景下，深圳市打响“一线城市地产收储第一枪”，战略兴味明显，后续北上广有望延续跟进，地产“收储”有望加快落实，行业的全面企稳有望提前到来。

(2)上海拍出新“地王”：8月7日，上海徐汇区某地块经过72轮竞价触达地价上限干涉摇号设施，最终由某头部房企以48.05亿元总价斩获，成交楼面价达13.1万元/平米，溢价率达到30%，也因此成为了寰宇“地王”。该事件讲明一线城市优质住宅用地的交游底气仍然足够，房企的投资意愿和信心也有所树立。

淌若新一轮战略周期约略类似低基数下的地产高频数据向好，地产板块的中长期树立或中将降临。

丝袜高跟

战略端，深圳市继承的“收购商品房”技能仅是“以旧换新”购房战略的一类。在顶层谋略指引下，摒弃2024年7月26日，寰宇已有超80个城市表态撑持住房“以旧换新”。“以旧换新”战略还包含帮卖形态、补贴形态、“旧转保”形态。

(1)什么是“以旧换新”呢？

“以旧换新”购房战略指的是购房者不错先锁定新址，再由中介进行旧房销售，或者由房企、所在国有平台公司、第三方直选定购二手旧房，旧房售出后购房者按照商定购买新址的一项战略。说白了等于“换房”。

(2)为什么要践诺“以旧换新”战略

地产行业现时的两大痛点是，一方面商品住宅库存高企，新址销售延续负增长；另一方面，二手房挂牌量增多，哥也操而成交价延续走低，成交周期拉长，以致置换需求被抑制。

图：摒弃2024年6月底我国商品住宅去化周期高达29.1个月

(信息来源：中银证券)

上一轮“去库存”的主要技能是在于货币化棚改，也等于拆掉住户原有住房后给以货币赔偿，饱读舞住户购置新址。但货币化棚改时房价处于上升通说念中，住户得到赔偿后大多知足新购住房，以享受房价上升带来的收益。

但是“此一时此一时”，当今房价处于下落的预期周期中，淌若继承换取战略形态，住户是否还知足自觉购买新址存疑。

而“以旧换新”买通了一二手房之间的交游链条，使改善性住房需求得以开释，是市集化缓解地产行业两大“痛点“的精确战略。

合座而言，“去库存“仍然是现时地产行业的主基调，”以旧换新“当作住户二手房去库存的进击战略捏手，各城市正在积极参与，稳步股东。在深圳市起首跟进的配景下，后续北上广相干战略出台可期，地产板块有望再迎估值树立。

当天指数：中证内地地产指数布局内地房企龙头，仅有12只房地产行业龙头成份股，前五大成份股占比就达66%，指数锐度较为明显，或可消散地产小企业的潜在风险。

相干居品：房地产ETF(159768)

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本文源自：金融界

作家：E播报【GAS-012】momoのせっくす